Die zentralen Gremien der Governance von Familienunternehmen sind das Aufsichtsgremium (Aufsichtsrat/Beirat) und die Familienrepräsentanz (Gesellschafterausschuss/ Familienrat). Deren Attribute, Aufgaben und Erfolgsauswirkungen sind bis heute kaum erforscht.

Alexander Koeberle-Schmid analysiert für beide Gremien die Zusammenhänge zwischen den Attributen (z. B. Größe, Wissen oder Engagement), der intensiven Erfüllung der jeweiligen Aufgaben (z. B. Kontrolle, Beratung und Sicherung des Zusammenhalts der Familie) und dem Markterfolg des Familienunternehmens. Basis der Untersuchung sind die Agency-Theorie und der ressourcenbasierte Ansatz sowie Expertengespräche mit renommierten Familienunternehmen. Die empirische Überprüfung erfolgt anhand eines Samples von 117 überwiegend großen deutschen Familienunternehmen. Der Autor zeigt, dass die untersuchten Aufsichtsgremien ihre Aufgaben erfüllen und durch die intensive Kontrolle des Top-Management-Teams der Markterfolg steigt. Auch die untersuchten Familienrepräsentanzen erfüllen ihre Aufgaben, insbesondere die Sicherung des Zusammenhalts der Familie, wodurch sie ebenfalls zum Erfolg der Familienunternehmen beitragen.

Das Buch wendet sich an Dozenten und Studenten der Betriebswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten Unternehmensführung, Corporate Governance und Familienunternehmen sowie an Eigentümer, Manager und Berater von Familienunternehmen.

Unterstützt von

KPMG

ISBN 978-3-8349-1350-0

Inhaltsverzeichnis
	Abbildungsverzeichnis					XIX
	Tabellenverzeichnis					XXI
	Abkürzungsverzeichnis					XXV
	1	Einleitung				1
		1.1	Anlass der empirischen Untersuchung			1
		1.2	Definition und Bedeutung von Familienunternehmen			4
		1.3	Darstellung der Family Business Governance			8
		1.4	Definition von Aufsichtsgremium und Familienrepräsentanz			14
		1.5	Definition des Erfolgs von Familienunternehmen			16
		1.6	Aufbau dieser Arbeit			18
	2	Entwicklung der Modelle und Hypothesen				21
		2.1	Theoretische Grundlagen und Expertengespräche			21
			2.1.1	Stewardship-Theorie in Familienunternehmen		21
			2.1.2	Agency-Theorie in Familienunternehmen		23
			2.1.3	Ressourcenbasierter Ansatz in Familienunternehmen		31
			2.1.4	Expertengespräche mit Familienunternehmen		34
		2.2	Ziele von Familienunternehmen			37
		2.3	Aufsichtsgremium			41
			2.3.1	Forschungsmodell zum Aufsichtsgremium		41
			2.3.2	Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums		45
				2.3.2.1	Kontrolle	46
				2.3.2.2	Beratung	50
				2.3.2.3	Networking	52
				2.3.2.4	Pflege der Familienbeziehung	54
			2.3.3	Attribute des Aufsichtsgremiums		57
				2.3.3.1	Anzahl der Aufsichtsgremium-Mitglieder	58
				2.3.3.2	Anteil Familienmitglieder und Familienmacht	59
				2.3.3.3	Wissen und Heterogenität	63
				2.3.3.4	Sitzungsdauer	68
				2.3.3.5	Engagement	70
				2.3.3.6	Zusammenarbeit	74
				2.3.3.7	Interaktion mit anderen Gremien	77
				2.3.3.8	Markterfolg und Familienunternehmensharmonie	80
				2.3.3.9	Zeitliche Planung für die Einführung eines Aufsichtsgremiums	83
		2.4	Familienrepräsentanz			85
			2.4.1	Forschungsmodell zur Familienrepräsentanz		85
			2.4.2	Intensität der Aufgabenerfüllung der Familienrepräsentanz		86
				2.4.2.1	Beeinflussung des Familienunternehmens	87
				2.4.2.2	Sicherung des Zusammenhalts der Familie	90
				2.4.2.3	Sicherung des Familieneigentums	93
			2.4.3	Überlappung der Aufgaben zwischen Aufsichtsgremium und Familienrepräsentanz		94
			2.4.4	Attribute der Familienrepräsentanz		96
				2.4.4.1	Anzahl der Familienrepräsentanz-Mitglieder	96
				2.4.4.2	Stimmrechte	97
				2.4.4.3	Wissen und Heterogenität	98
				2.4.4.4	Sitzungsdauer	101
				2.4.4.5	Engagement	102
				2.4.4.6	Zusammenarbeit	103
				2.4.4.7	Entscheidung	104
			2.4.5	Zeitliche Planung für die Einführung einer Familienre präsentanz		105
		2.5	Zusammenfassung der Hypothesen			107
	3	Methodik der empirischen Untersuchung				111
		3.1	Stichprobe und Erhebung			111
		3.2	Operationalisierung der Variablen			117
			3.2.1	Rehabilität und Validität		117
			3.2.2	Ziele von Familienunternehmen		120
			3.2.3	Aufsichtsgremium		121
				3.2.3.1	Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums	121
				3.2.3.2	Attribute des Aufsichtsgremiums	123
				3.2.3.3	Interaktion mit anderen Gremien	127
				3.2.3.4	Markterfolg und Familienunternehmensharmonie	128
				3.2.3.5	Zeitliche Planung für die Einführung eines Aufsichtsgremiums	130
			3.2.4	Familienrepräsentanz		130
				3.2.4.1	Intensität der Aufgabenerfüllung der Familienrepräsentanz	130
				3.2.4.2	Attribute der Familienrepräsentanz	132
				3.2.4.3	Zeitliche Planung für die Einführung einer Familienrepräsentanz	134
			3.2.5	Kontrollvariablen		135
		3.3	Analysevorgehen dieser Arbeit			137
			3.3.1	Vorgehen bei der Überprüfung der Hypothesen zum Aufsichtsgremium		137
			3.3.2	Vorgehen bei der Überprüfung der Hypothesen zur Familienrepräsentanz		140
			3.3.3	Ausschluss methodischer Probleme		140
	4	Ergebnisse der empirischen Untersuchung				147
		4.1	Ziele von Familienunternehmen			147
		4.2	Aufsichtsgremium			148
			4.2.1	Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums		148
			4.2.2	Attribute und Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums		148
				4.2.2.1	Kontrolle	148
				4.2.2.2	Beratung	150
				4.2.2.3	Networking	152
				4.2.2.4	Pflege der Familienbeziehung	153
			4.2.3	Interaktion mit anderen Gremien und Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums		155
			4.2.4	Intensität der Aufgabenerfüllung des Aufsichtsgremiums, Markterfolg und Familienunternehmensharmonie		157
			4.2.5	Zeitliche Planung für die Einführung eines Aufsichtsgremiums		160
		4.3	Familienrepräsentanz			162
			4.3.1	Intensität der Aufgabenerfüllung der Familienrepräsentanz		162
			4.3.2	Attribute und Intensität der Aufgabenerfüllung der Familienrepräsentanz		163
				4.3.2.1	Beeinflussung des Familienunternehmens	163
				4.3.2.2	Sicherung des Zusammenhalts der Familie	165
				4.3.2.3	Sicherung des Familieneigentums	167
			4.3.3	Überlappung der Aufgaben zwischen Aufsichtsgremi um und Familienrepräsentanz		169
			4.3.4	Zeitliche Planung für die Einführung einer Familienre präsentanz		169
		4.4	Zusammenfassung			171
	5	Diskussion der Ergebnisse				175
		5.1	Ziele von Familienunternehmen			175
		5.2	Aufsichtsgremium: Attribute, Intensität der Aufgabenerfüllung und Erfolg			176
			5.2.1	Kontrolle		176
			5.2.2	Beratung		180
			5.2.3	Networking		183
			5.2.4	Pflege der Familienbeziehung		186
			5.2.5	Zeitliche Planung für die Einführung eines Aufsichtsgremiums		188
			5.2.6	Handlungsempfehlungen für die Praxis		189
		5.3	Familienrepräsentanz: Attribute und Intensität der Aufgabenerfüllung			195
			5.3.1	Beeinflussung des Familienunternehmens		195
			5.3.2	Sicherung des Zusammenhalts der Familie		196
			5.3.3	Sicherung des Familieneigentums		197
			5.3.4	Zeitliche Planung für die Einführung einer Familienre präsentanz		198
			5.3.5	Handlungsempfehlungen für die Praxis		199
		5.4	Überlappung der Aufgaben zwischen Aufsichtsgremium und Familienrepräsentanz			201
	6	Schlussbetrachtung				205
		6.1	Zusammenfassung der Arbeit			205
		6.2	Kritische Würdigung und weiterer Forschungsbedarf			209
	A	Anhang Fragebogen				217
	B	Anhang Korrelationsanalysen zum Aufsichtsgremium				225
	Literaturverzeichnis					233

Dr. Alexander Koeberle-Schmid promovierte bei Prof. Dr. Peter Witt an der WHU - Otto Beisheim School of Management, Vallendar, neben seiner Tätigkeit als Unternehmensberater für KPMG Advisory im Bereich Governance, Management Assurance Services, München.

Geleitwort

Die hier als Buch veröffentlichte Dissertation von Alexander Koeberle-Schmid widmet sich einer speziellen Fragestellung der Corporate Governance, nämlich der Funktion von Aufsichtsgremien und Familienrepräsentanzen in Familienunternehmen. Dem Autor geht es dabei sowohl um die Analyse der Aufgaben von Aufsichtsgremien und Familienrepräsentanzen als auch um Messung ihres Beitrags zum Erfolg von Familienunternehmen.

Diese Fragestellung ist zweifellos von großer theoretischer Bedeutung. So versuchen betriebswirtschaftliche Studien seit etlichen Jahren, die Unterschiede zwischen Familienunternehmen und Nicht-Familienunternehmen zu identifizieren. Dabei hat sich die Corporate Governance als wesentliches Unterscheidungskriterium erwiesen. Innerhalb der Corporate Governance kommt den Kontroll- und Beratungsgremien unbestreitbar große theoretische Bedeutung zu. Sie senken die Agency-Kosten und erhöhen potenziell die Effizienz der Unternehmensführung. Empirisch wurde für Deutschland jedoch nachgewiesen, dass Familienunternehmen signifikant seltener Aufsichts bzw. Beratungsgremien einrichten als Nicht-Familienunternehmen. Insofern ist es verdienstvoll, dass Herr Koeberle-Schmid den Ursachen für dieses Phänomen nachgeht und damit die Theorie der Corporate Governance in Familienunternehmen weiter ausbaut. Von großer theoretischer Bedeutung ist auch die Untersuchung der Familienrepräsentanzen bzw. Familienräten, die bisher in wissenschaftlichen Studien kaum untersucht wurden. Zwar liegen einige Beiträge von Praktikern zu Fragen der Funktion und der geeigneten Gestaltung von Familienrepräsentanzen vor, es fehlt ihnen jedoch durchweg an einer theoretischen Fundierung und einer empirischen Überprüfung. Insofern ist auch hier eine hohe theoretische Relevanz der verfolgten Fragestellung anzuerkennen.

Für die Praxis der Familienunternehmen sehe ich die Relevanz der vorliegenden Arbeit darin, dass sie theoretisch fundierte und empirisch überprüfte Hypothesen zur optimalen Gestaltung von Aufsichts- und Beratungsgremien in Familienunternehmen liefert. Der Autor untersucht mit der Frage des Managements der Familie ein Thema, das für alle größeren und älteren Familienunternehmen von großer praktischer Relevanz ist. Es wird dabei auch überzeugend dargestellt, unter welchen Umständen Familienunternehmen ähnliche Agency-Probleme aufweisen wie Nicht-Familienunternehmen. Die in diesem Buch vorgestellten Ergebnisse sind meiner Ansicht nach nicht nur für die Fortentwicklung der Theorie der Familienunternehmen, sondern auch für die Praxis des strategischen Managements in Familienunternehmen relevant und wichtig. Ich wünsche dem vorliegenden Buch daher eine gute Aufnahme in Forschung und Praxis.

Prof. Dr. Peter Witt

Geleitwort

Die hier vorliegende Dissertation von Herrn Alexander Koeberle-Schmid befasst sich mit der Governance von Familienunternehmen, einem Thema, das nach Ansicht von KPMG von besonderer Bedeutung für diese Unternehmen ist. Trotz der volkswirtschaftlichen Relevanz von Familienunternehmen ist die Forschung auf dem Gebiet der Governance von Familienunternehmen weniger entwickelt als die Corporate Governance-Forschung zu kapitalmarktorientierten Unternehmen, den typischen Publikumsgesellschaften. So gibt es für die Praxis von Publikumsgesellschaften zahlreiche Empfehlungen bezüglich der effektiven Ausgestaltung ihrer Corporate Governance. Nur wenige Beiträge liefern Empfehlungen zur effektiven Ausgestaltung der Governance von Familienunternehmen. Die vorliegende Dissertation trägt dazu bei, diese Lücke zu schließen.

Die empirisch fundierte Dissertation von Herrn Koeberle-Schmid gibt neue Einsichten in die Governance-Praxis deutscher mittelständischer und großer Familienunternehmen. Im Vergleich zu Publikumsgesellschaften sind Familienunternehmen wegen ihrer Rechtsform sowie ihrer Finanzierungs- und Eigentümerstruktur Kapitalmarkttrends weniger stark ausgesetzt. Sie unterliegen strengen gesetzlichen Publizitätspflichten nur in begrenztem Maße. Dennoch haben zahlreiche Familienunternehmen interne Kontrollmechanismen aufgebaut, um zum Beispiel die Agency-Problematik zu reduzieren und gleichzeitig ihre strategischen Ziele zu erreichen.

Innerhalb der Governance von Familienunternehmen nimmt das Aufsichtsgremium eine zentrale Stellung ein. Die Dissertation von Alexander Koeberle-Schmid gibt auf Basis multivariater Analysen wertvolle und praktische Handlungsempfehlungen für eine effektive Organisation von Aufsichtsgremien. Hervorzuheben ist vor allem die Empfehlung, spätestens in der zweiten Generation ein Aufsichtsgremium einzuführen. Dieses sollte nach Herrn Koeberle-Schmid mit den folgenden Aufgaben betraut sein: Beratung und Kontrolle des Top-Management-Teams sowie Networking und Pflege der Familienbeziehungen.

Das Ergebnis der vorliegenden Arbeit hinsichtlich der Erfolgswirkung der Kontrolle des Top-Management-Teams durch das Aufsichtsgremium stützt die Anforderungen des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG). Das Gesetz fordert Vorstände und Kontrollgremien kapitalmarktorientierter Unternehmen auf, interne Kontrollmechanismen wie Risikomanagement, Internes Kontrollsystem und Interne Revision zu stärken, zu formalisieren und zu überwachen. Dazu kommen Anforderungen zur Organisation von Aufsichtsgremien, insbesondere die Einrichtung eines Prüfungsausschusses.

Auch wenn nur wenige Familienunternehmen kapitalmarktorientiert sind, werden sie sich ab einer gewissen Unternehmensgröße mit den Corporate Governance-Anforderungen des BilMoGs auseinandersetzen müssen. Effektive Aufsichtsgremien und Kontrollmechanismen sind nicht nur für kapitalmarktorientierte Unternehmen eine Herausforderung, sondern für alle, insbesondere auch für Familienunternehmen, die sich als Akteur in einem wirtschaftlich globalen Umfeld verstehen und erfolgreich tätig sein möchten. So wünsche ich der als Buch vorliegenden Dissertation von Herrn Koeberle-Schmid eine erfolgreiche Aufnahme in Forschung und Praxis.

Dr. Oliver Engels

"Der theoretische Ansatz der Überlegungen überzeugt ebenso wie die empirischen Ergebnisse und die daraus abgeleiteten Erkenntnisse. Dem Autor ist es gelungen, zwälf Familienrepräsentanzen statistisch auszuwerten und zu bewerten. Ungeachtet dieser [...] Erhebung ist es ein besonderes Verdienst, dass die Arbeit und das Zusammenwirken dieser weder vorgesehenen noch literarisch weiter aufbereiteten Form des organisierten Gesellschaftereinflusses eine erste solche Würde erfährt. [...] Eine anregende Lektüre, die zudem auch noch weitergehenden Forschungsbedarf aufzeigt." Der Aufsichtsrat - Fachinformation für verantwortungsvolle Überwachung und Beratung von Unternehmen, 05/2009